'Waar is De Graaf?' Dat is de vraag die Floris, Carlien en Sven bezighoudt. De oude man heeft op het alarmbelletje van Floris gedrukt en als ze gaan kijken bij zijn huis blijkt alles overhoop gehaald.

De valkeniers willen de politie graag helpen bij de zoektocht naar hun vriend, maar de agenten behandelen hen als kleine kinderen. Ze zijn zelfs niet geïnteresseerd in de ontvanger die Floris heeft gebouwd en die een signaal van het alarmbelletje kan ontvangen.

Boos besluiten de valkeniers om dan maar zelf aan het werk te gaan. Maar hoe ze ook denken en speuren, ze weten niet waar ze De Graaf moeten zoeken.

Dan belt Jesse. Jesse, de onuitstaanbare klier, die de valkeniers al zo vaak heeft dwarsgezeten. Floris vindt het maar niks, maar Sven en Carlien geven de jongen graag een kans. Jesse biedt zijn excuses aan en vertelt wat hij weet. Over zijn vader en diens contact met de kunsthandelaar, over een telefoontje en een adres, in Rotterdam. Nu komt de ontvanger van Floris goed van pas!